ПРИКАЗ Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Минтруде РФ от 09.07.1999 N 71 "О РЕЗУЛЬТАТАХ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКО - МАТЕМАТИЧЕСКИХ РАСЧЕТОВ (АКТУАРНОГО ОЦЕНИВАНИЯ) ОБЯЗАТЕЛЬСТВ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ ПО ИТОГАМ 1997 ГОДА"

:
- правил Фонда:
- порядка распределения инвестдохода;
- применяемой методики расчетов:
- типового договора о НПО;
- используемых актуарных предположений;
- особенностей инвестиционной политики;
- пенсионных схем.
Разместить раздел "Рекомендации" целесообразно практически в самом конце заключения (перед разделом "Заключительные положения").
В разделе "Выводы" (он остается на втором месте) необходимо абсолютно четко формулировать состояние актуарного баланса: выдержан или нарушен, в последнем случае указать: имеется префицит или дефицит.
Целесообразно ввести один или несколько дополнительных подразделов в раздел "Участники и вкладчики НПФ", содержание которого на практике оказалось чисто информативным; актуарию не следует ограничиваться указанием только общих сведений об участниках. Необходим анализ половозрастной структуры, предположения о том, как это может повлиять на финансовое положение фонда в будущем. Желательно показать динамику числа участников. Кроме того, как часто фонд заключает новые договора, какие "поступления" планируются в ближайший отчетный период (год), количество выбывших участников и по какой причине. Практика проведения актуарного оценивания ряда фондов показывает, что сведения о причинах выбытия участников (особенно если речь идет о расторжении договоров о НПО) могут многое сказать о реальном положении дел.
В разделе "Актуарный баланс" желательно подробно указывать, что входит в состав актуарных активов (А1, А2) и актуарных пассивов (П1, П2, П3).
В разделе "Согласование потоков текущих выплат и поступлений" также желательно указывать, что входит в состав потоков взносов и выплат в текущем периоде.
Рекомендуется дополнять по возможности основные показатели деятельности НПФ графиками, показывающими динамику их изменения в отчетном периоде (потоки выплат и взносов, объемы обязательств и т.п.).
Особенности выполнения расчетов в целом остаются без изменений, за исключением новых предлагаемых подходов к оцениванию стоимости активов.
Целесообразно все имеющиеся активы фонда разделить на подгруппы в соответствии с приведенной ниже классификацией:
- денежные средства - касса и расчетные счета (на отчетную дату берутся данные бухгалтерского учета о величине указанных активов);
- облигации ГКО / ОФЗ, полученные в результате осуществления новации Правительством РФ в 1999 году (стоимость этого актива дается на основании данных на 01.01.1999 Отчета ЦБ РФ об итогах замены ГКО / ОФЗ, попавших под новацию);
- активы, которые имелись в фонде до января 1999 года, но реализованные на дату проведения оценивания (стоимость данной группы активов оценивается дисконтированием полученных денежных средств);
- активы с известной доходностью от момента приобретения до даты оценки, т.е. по ним известны купонный доход и (или) цена погашения; к этой группе активов можно отнести банковские депозиты, облигации с фиксированной доходностью и т.п., но исключая активы, реализация и получение дохода по которым вызывает сомнение (стоимость этих активов рассчитывается на 01.01.99 исходя из объявленной доходности);
- прочие активы (на усмотрение актуария здесь возможно применение любого экспертного подхода с последующим обоснованием сделанного выбора).

-----
--------------------

> 1 2