Приказ ФСФР РФ от 10.11.2009 N 09-45/пз-н (ред. от 28.12.2010) "Об утверждении Положения о снижении (ограничении) рисков, связанных с доверительным управлением активами инвестиционных фондов, размещением средств пенсионных резервов, инвестированием средств пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих, а также об утверждении изменений в некоторые нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 20.01.2010 N 16030)

е в такой иностранной валюте.
2.11. Если иное не предусмотрено настоящим Положением, покрытие совокупной короткой позиции не могут составлять:
1) финансовые инструменты, предусмотренные абзацем первым пункта 2.8 настоящего Положения;
2) активы, составляющие другое покрытие совокупной короткой позиции;
3) активы в количестве, в котором они приобретены по первой части сделки репо либо подлежат отчуждению в силу обязательств из сделок, за исключением сделок, по которым рассчитывается величина совокупной короткой позиции.
2.12. Ценные бумаги, биржевые товары и финансовые инструменты по срочным контрактам могут составлять покрытие совокупной короткой позиции при условии, что:
рассчитывается коэффициент корреляции в соответствии с требованиями настоящего пункта;
рассчитанный биржей коэффициент корреляции, предусмотренный настоящим пунктом, составляет не менее 0,5, а на рабочий день, предшествующий дню включения ценных бумаг, биржевых товаров или финансовых инструментов по срочным контрактам в покрытие совокупной короткой позиции, - не менее 0,7.
Предусмотренный настоящим пунктом коэффициент корреляции может быть рассчитан только:
1) между изменениями цен ценных бумаг или биржевых товаров, включенных (подлежащих включению) в покрытие совокупной короткой позиции или являющихся базовым активом срочных контрактов, финансовые инструменты по которым включены (подлежат включению) в покрытие совокупной короткой позиции, и изменениями цен или значений базового актива срочных контрактов, по которым рассчитывается величина совокупной короткой позиции;
2) между изменениями цен ценных бумаг или биржевых товаров, являющихся базовым активом срочных контрактов, финансовые инструменты по которым являются базовым активом срочных контрактов, финансовые инструменты по которым включены (подлежат включению) в покрытие совокупной короткой позиции, и изменениями цен или значений базового актива срочных контрактов, по которым рассчитывается величина совокупной короткой позиции;
3) между изменениями цен одного лота срочного контракта, базовый актив которого не может составлять Активы, но финансовые инструменты по которому включены (подлежат включению) в покрытие совокупной короткой позиции либо являются базовым активом срочного контракта, финансовые инструменты по которому включены (подлежат включению) в покрытие совокупной короткой позиции, и изменениями цен или значений базового актива срочных контрактов, по которым рассчитывается величина совокупной короткой позиции;
4) между изменениями значений индексов, являющихся базовым активом срочных контрактов, финансовые инструменты по которым включены (подлежат включению) в покрытие совокупной короткой позиции или являются базовым активом срочных контрактов, финансовые инструменты по которым включены (подлежат включению) в покрытие совокупной короткой позиции, и изменениями цен или значений базового актива срочных контрактов, по которым рассчитывается величина совокупной короткой позиции.
2.13. Требования, установленные пунктом 2.12 настоящего Положения, не применяются, если коэффициент корреляции, рассчитанный по значениям изменений величины покрытия совокупной короткой позиции и изменений цен или значений базовых активов срочных контрактов, по которым рассчитывается величина этой совокупной короткой позиции, составляет не менее 0,5. При этом включение активов, предусмотренных настоящим Положением, в состав покрытия совокупной короткой позиции может осуществляться, если указанный коэффициент корреляции, рассчитанный на рабочий день, предшествующий дню такого включения, составляет не менее 0,7.
2.14. Коэффициент корреляции, предусмотренный пунктом 2.13 настоящего Положения, рассчитывается в порядке, установленном пунктом 4 Приложения к настоящему Положению, с соблюдением следующих требований:
1) изменение величины покрытия совокупной короткой позиции определяется к



> 1 2 3 ... 6 7 8 ... 23 24 25

	Поделиться:	Tweet