Приказ Минэкономразвития РФ от 26.07.2010 N 329 (ред. от 21.02.2011) "О методике определения величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств, используемой при расчете цены на мощность для поставщиков мощности" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 16.08.2010 N 18169)

-ого года. В этом случае величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств рассчитывается на основании данных по облигации федерального займа с указанными характеристиками с наибольшим Итоговым удельным весом ценной бумаги.
(в ред. Приказа Минэкономразвития РФ от 21.02.2011 N 55)
В случае отсутствия облигаций федерального займа, срок до погашения (срок обязательной оферты) которых составляет не менее восьми лет и не более десяти лет за год, величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств за i-ый год рассчитывается как произведение величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств в (i-1)-ый год и отношения ставки рефинансирования на 31 декабря i-го года плюс единица к ставке рефинансирования на 31 декабря (i-1)-го года плюс единица.
(абзац введен Приказом Минэкономразвития РФ от 21.02.2011 N 55)
2. Средняя доходность к погашению государственных облигаций за период с 1 января по 31 декабря i-ого года рассчитывается по следующей формуле:
(в ред. Приказа Минэкономразвития РФ от 21.02.2011 N 55)

,

где
- доходность к погашению облигации о за период с 1 января по 31 декабря i-ого года;
(в ред. Приказа Минэкономразвития РФ от 21.02.2011 N 55)
nd - число дней в соответствующем году (365 или 366);
j - индекс дня, принимающий значения от 1 до nd;
- объем сделок с облигацией о за день торгов j i-ого года;
(в ред. Приказа Минэкономразвития РФ от 21.02.2011 N 55)
- доходность к погашению облигации о за день торгов j i-ого года, которая определяется в соответствии с Порядком расчета доходности к погашению по государственным ценным бумагам, утвержденным Положением Центрального банка Российской Федерации от 25 марта 2003 г. N 219-П (зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации от 23 апреля 2003 г., регистрационный N 4438).
(в ред. Приказа Минэкономразвития РФ от 21.02.2011 N 55)
определяется путем решения следующего уравнения:

,

где

;

;

- средневзвешенная цена облигации о по объему за день торгов j;
- накопленный доход облигации о в день торгов j;
- число дней до выплаты купона l облигации о по состоянию на день торгов j;
- величина выплаты купона l облигации о по состоянию на день торгов j. При l = 1 величина соответствует выплате величине ближайшего купона облигации о по состоянию на день торгов j;
- количество купонов облигации о, не погашенных на день торгов j;
- размер q выплаты номинальной стоимости облигации о по состоянию на день торгов j;
- число дней до q выплаты номинальной стоимости облигации о по состоянию на день торгов j;
- количество платежей по основной сумме долга облигации о, не погашенных по состоянию на день торгов j;
- величина ближайшего купона облигации i по состоянию на день торгов j;
- длительность текущего купонного периода (дней) облигации о по состоянию на день торгов j;
- число дней до выплаты ближайшего купона облигации о по состоянию на день торгов j;
- номинальная стоимость/непогашенная часть номинальной стоимости облигации о перед выплатой купона l по состоянию на день торгов j;
- размер купонной ставки l облигации о по состоянию на день торгов j. По выпускам облигаций федерального займа с переменным купонным доходом для целей расчета доходности купонные ставки по неизвестным купонам принимаются равными последней известной ставке по данному выпуску;
- длительность купонного периода l (в днях) облигации о по состоянию на день торгов j.






> 1 2

	Поделиться:	Tweet