дитным организациям рекомендуется применять профессиональное суждение при определении того, являлась ли конкретная операция принудительной. При расчете текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента цены, определенные в результате принудительных операций, рекомендуется корректировать.
Глава 2. Определение текущей (справедливой) стоимости финансовых инструментов
2.1. Цены (котировки) активного рынка
Наличие опубликованных цен (котировок) активного рынка по одинаковым (таким же) с оцениваемым финансовым инструментам является наилучшим источником для определения текущей (справедливой) стоимости оцениваемого финансового инструмента.
Финансовые инструменты считаются котируемыми на активном рынке, если котировки по данным инструментам регулярно определяются и информация о них является доступной на фондовой бирже (через информационно-аналитические системы) или в иных информационных источниках, а также если эти цены отражают действительные и рыночные операции, проводимые в ходе обычной деятельности, совершаемые независимыми участниками рынка. Цель определения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента, обращающегося на активном рынке, состоит в получении цены, по которой может быть совершена операция с оцениваемым финансовым инструментом на дату проведения оценки на самом благоприятном активном рынке, к которому кредитные организации имеют непосредственный доступ.
Соответствующей рыночной ценой (котировкой) для имеющегося актива или выпускаемого обязательства обычно считается текущая цена спроса, а для приобретаемого актива или имеющегося обязательства - текущая цена предложения. В случае отсутствия информации о цене спроса и предложения финансового инструмента основой для определения текущей (справедливой) стоимости может служить цена совершенной независимыми друг от друга сторонами на активном рынке последней операции, при условии, что с момента ее проведения и до даты проведения оценки не произошло существенных изменений экономических условий. Критерии существенности изменений экономических условий определяются кредитной организацией самостоятельно. Если же со времени совершения операции условия изменились, то такое изменение условий рекомендуется отражать в текущей (справедливой) стоимости путем ссылки на текущие цены (котировки) или ставки по сопоставимым финансовым инструментам. Величину рыночных цен (котировок) рекомендуется корректировать в случае, если они используются для оценки сопоставимых видов финансовых активов или финансовых активов, имеющих характеристики, отличные от оцениваемых, в том числе по кредитному риску контрагента. Если отсутствует рыночная цена (котировка) финансового инструмента в целом, но в то же время функционирует рынок его составных элементов, то текущую (справедливую) стоимость рекомендуется формировать на основе соответствующих рыночных цен (котировок) его составных элементов.
2.2. Цены (котировки) и оценочные модели
2.2.1. Информация о ценах (котировках), предоставляемая брокерами и ценовыми службами.
В отсутствие активного рынка для финансового инструмента кредитные организации для определения его текущей (справедливой) стоимости могут использовать информацию о ценах (котировках), предоставляемую брокерами и (или) ценовыми службами, обладающими соответствующей квалификацией и опытом в определении цен (котировок) финансовых инструментов. Цены (котировки), полученные от брокеров и (или) ценовых служб, с большей степенью вероятности будут соответствовать текущей (справедливой) стоимости финансовых инструментов в случае, если они основаны на текущих рыночных операциях.
При этом в условиях неактивного рынка цены (котировки), предоставляемые брокерами, могут являться индикативными ценами (котировками), основанными на специально разработанных моделях оценки активов и включающими знания брокеров о рыночной ситуации с использованием информа
> 1 2 3 4 ... 5
Zaki.ru законы и право
поиск по сайту
каталог документов
добавить сайт Zaki.ru в избранное
Правовые акты международные
Правовые акты Российской Федерации
