Приказ ФСФР РФ от 10.11.2009 N 09-45/пз-н (ред. от 28.12.2010) "Об утверждении Положения о снижении (ограничении) рисков, связанных с доверительным управлением активами инвестиционных фондов, размещением средств пенсионных резервов, инвестированием средств пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих, а также об утверждении изменений в некоторые нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 20.01.2010 N 16030)

ым составляют Активы.
4. Коэффициент корреляции рассчитывается по следующей формуле:

30 30
SUM дельта SUM дельта
30 i=1 пкр;g g=1 кп;g
SUM [(дельта - ---------------) (дельта - --------------)]
g=1 пкр;g 30 кп;g 30
K = -------------------------------------------------------------------------------,
кор -------------------------------------------------------------------------
/ 30 30
/ SUM дельта SUM дельта
/ 30 g=1 пкр;g 2 30 g=1 кп;g 2
/ SUM [(дельта - ---------------) ] SUM [(дельта - --------------) ]
\/ g=1 пкр;g 30 i=1 кп;g 30

где:
дельта - g-тое значение изменения величины покрытия совокупной
пкр;g
короткой позиции из сгруппированных в хронологической последовательности
значений изменений величины покрытия совокупной короткой позиции;
дельта - g-тое значение изменения цены ценной бумаги, значения
кп;g
индекса, цены биржевого товара или курса иностранной валюты, являющихся
базовым активом срочных контрактов, для которых определяется покрытие
совокупной короткой позиции, из сгруппированных в хронологической
последовательности этих значений.
5. Скорректированная стоимость ценных бумаг или биржевого товара определяется по следующей формуле:

ПК = P x Q x K ,
цб;т (хдж)

где:
ПК - скорректированная стоимость ценных бумаг или биржевого товара;
цб;т
P - последняя рассчитанная на момент расчета скорректированной
стоимости ценных бумаг или биржевого товара признаваемая котировка одной
ценной бумаги или цена биржевого товара, составляющей (составляющего)
покрытие совокупной короткой позиции;
Q - количество ценных бумаг или биржевых товаров, составляющих покрытие
совокупной короткой позиции;
K - коэффициент "бета", рассчитанный биржей по изменениям цены
(хжд)
ценной бумаги или биржевого товара, составляющей (составляющего) покрытие
совокупной короткой позиции по срочным контрактам, заключенным на торгах
указанной биржи, и изменениям цены ценной бумаги или биржевого товара, либо
значения индекса, которые являются базовым активом указанных срочных
контрактов, либо срочных контрактов, финансовые инструменты по которым
являются базовым активом указанных срочных контрактов, но не более 1,2.
6. Скорректированная стоимость финансовых инструментов по фьючерсным контрактам определяется по следующей формуле:

ПК = ФьючКП(пкр) x k x p x K ,
фьюч i i (хдж)

где:
ПК - скорректированная стоимость финансовых инструментов по
фьюч
фьючерсным контрактам;
ФьючКП(пкр) - не превышающее величину ФьючОДП , определенную в
i i
соответствии с пунктом 1.1 настоящего Приложения, количество фьючерсных
кон



> 1 2 3 ... 15 16 17 ... 23 24 25

	Поделиться:	Tweet