Приказ ФСФР РФ от 10.11.2009 N 09-45/пз-н (ред. от 28.12.2010) "Об утверждении Положения о снижении (ограничении) рисков, связанных с доверительным управлением активами инвестиционных фондов, размещением средств пенсионных резервов, инвестированием средств пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих, а также об утверждении изменений в некоторые нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 20.01.2010 N 16030)

5 настоящего Приложения, количество опционов
"колл" одного вида (i-того вида) одной категории (j-той категории),
финансовые инструменты по которым составляют покрытие совокупной короткой
позиции и по которым лицо, действующее за счет Активов, является
управомоченным лицом;
ОпцПутПП(пкр) - не превышающее величину ОпцПутОПП , определенную в
i;j i,j
соответствии с пунктом 1.6 настоящего Приложения, количество опционов "пут"
одного вида (i-того вида) одной категории (j-той категории), финансовые
инструменты по которым составляют покрытие совокупной короткой позиции и
по которым лицо, действующее за счет Активов, является обязанным лицом;
l - величина, определяемая в соответствии с пунктом 1.2 настоящего
i
Приложения;
k - величина, определяемая в соответствии с пунктом 1.3 настоящего
i
Приложения;
p - величина, определяемая в соответствии с пунктом 1.4 настоящего
Приложения;
D - величина, определяемая в соответствии с пунктом 3 настоящего
i;j
Приложения.
10. Коэффициент "бета" определяется по следующей формуле:

30 30
SUM дельта SUM дельта
30 g=1 dn;g g=1 kn;g
SUM [(дельта - --------------) (дельта - --------------)]
g=1 dn;g 30 kn;g 30
K = ------------------------------------------------------------------,
(хдж) 30
SUM дельта
30 g=1 kn;g 2
SUM [(дельта - --------------) ]
g=1 kn;g 30

где:
K - коэффициент "бета";
(хдж)
дельта - g-тое значение изменения величины покрытия совокупной
dn;g
короткой позиции из сгруппированных в хронологической последовательности
значений изменения величины покрытия совокупной короткой позиции;
дельта - g-тое значение изменения цены ценной бумаги, значения
kn;g
индекса или цены биржевого товара, из сгруппированных в хронологической
последовательности значений изменения цены этой ценной бумаги, значения
этого индекса или цены этого биржевого товара.
Значение коэффициента "бета", превышающее значение 1.2, считается равным 1.2.
11. Величина покрытия совокупной короткой позиции по срочным контрактам, базовым активом которых является иностранная валюта, определяется по следующей формуле:

m m m
1 2 3
ОДП = q x p + SUM ФьючОДП + SUM SUM [ОпцКоллОКП x D + ОпцПутОПП x (1 - D )] x k x l x p + ОС ,
(вал) вал i=1 i i=1 j=1 i;j i;j i;j i;j i i (вал)

где:
q - количество единиц иностранной валюты, составляющей покрытие
(вал)
совокупной короткой позиции;
ОС - выраженная в иностранной валюте оценочная стоимость ценных
(вал)
бумаг, номинированных в иностранной валюте, составляющих покрытие
совоку



> 1 2 3 ... 18 19 20 ... 23 24 25

	Поделиться:	Tweet