Приказ ФСФР РФ от 10.11.2009 N 09-45/пз-н (ред. от 28.12.2010) "Об утверждении Положения о снижении (ограничении) рисков, связанных с доверительным управлением активами инвестиционных фондов, размещением средств пенсионных резервов, инвестированием средств пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих, а также об утверждении изменений в некоторые нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 20.01.2010 N 16030)

дня торгов, на которых могут быть заключены опционные договоры (контракты), в отношении которых рассчитывается теоретическая цена опциона;
2) рассчитанного в соответствии с настоящим Положением отклонения относительных изменений цены базового актива опционного договора (контракта) или, если базовым активом опционного договора (контракта) является фьючерсный договор (контракт), изменений цены одного лота такого фьючерсного договора (контракта) от среднего значения относительных изменений цен на указанный базовый актив (цен одного лота фьючерсного договора (контракта)) (далее - значение волатильности базового актива);
3) последней определенной в соответствии с настоящим Положением цены базового актива или, если базовым активом опционного договора (контракта) является фьючерсный договор (контракт), цены одного лота такого фьючерсного договора (контракта) (далее - расчетная цена базового актива);
4) процентных ставок доходности, определенных в соответствии с настоящим Положением (далее - процентная ставка);
5) цены исполнения опционного договора (контракта).
9.4. При определении теоретической цены опциона должны соблюдаться следующие требования:
1) для опционных договоров (контрактов), базовым активом которых являются фьючерсные договоры (контракты), используется процентная ставка, равная нулю;
2) для опционных договоров (контрактов), базовым активом которых являются ценные бумаги, используется процентная ставка, не превышающая ставку рефинансирования Центрального банка Российской Федерации;
3) расчетная цена базового актива опционного договора (контракта) определяется исходя из цен базового актива или, если базовым активом опционного договора (контракта) является фьючерсный договор (контракт), цен одного лота такого фьючерсного договора (контракта) по сделкам или фьючерсным договорам (контрактам), заключенным на торгах биржи, определяющей расчетную цену, и (или) другой биржи, и (или) показателей, рассчитанных на основе указанных цен. При этом также могут использоваться цены базового актива (цены одного лота фьючерсного договора (контракта)), указанные в безадресных заявках на покупку или продажу базового актива (на заключение фьючерсных договоров (контрактов)), которые на момент расчета теоретической цены опциона не были исполнены в полном объеме и не были отозваны подавшими их участниками торгов;
4) для опционных договоров (контрактов), заключаемых на условиях спецификации, в соответствии с которой ранее не было заключено ни одного опционного договора (контракта), значение волатильности базового актива рассчитывается как среднее квадратическое отклонение изменений цен базового актива или, если базовым активом опционного договора (контракта) является фьючерсный договор (контракт), цен одного лота фьючерсного договора (контракта), по сделкам (фьючерсным договорам (контрактам)), заключенным на торгах биржи, рассчитывающей значение волатильности базового актива, и (или) другой биржи, за период, определенный в соответствии с Методикой, предусмотренной в пункте 9.7 настоящего Положения;
5) для опционных договоров (контрактов), заключаемых на условиях спецификации, в соответствии с которой ранее был заключен хотя бы один опционный договор (контракт), значение волатильности базового актива рассчитывается исходя из:
показателей, предусмотренных подпунктами 1, 4, 5 пункта 9.3 настоящего Положения;
цен базового актива или, если базовым активом опционного договора (контракта) является фьючерсный договор (контракт), цен одного лота такого фьючерсного договора (контракта) по сделкам (фьючерсным договорам (контрактам)), заключенным на торгах биржи, рассчитывающей значение волатильности базового актива, и (или) другой биржи, и (или) показателей, рассчитанных на основе указанных цен;
цен одного лота опционного договора (контракта) по опционным договорам (контрактам), заключенным на торгах биржи, рассчитывающей значен



> 1 2 3 ... 20 21 22 23 ... 24 25

	Поделиться:	Tweet